在我國經濟“三期疊加、調結構促轉型”的大背景下，與實體經濟一榮俱榮、一損俱損的金融業，不僅面臨利率市場化、同業監管趨緊、互聯網金融沖擊等經營環境變化的考驗，不良猛增、存款分流、凈利潤增速下滑等問題也接踵而來。如何面對這些變革和挑戰，將決定我國金融業未來5到10年的發展態勢。

　　傳統銀行業務盈利能力顯著下降

　　利率市場化進程已進入深水區，息差拐點隱現，傳統銀行業務盈利能力顯著下降。

　　我國利率市場化改革已經接近尾聲。繼2013年7月央行取消貸款利率下限實現貸款利率完全市場化后，日前一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮動上限也正式放開。目前僅剩一年期及以內定期存款和活期存款利率仍然不得超過1.5倍基準利率上限。估計到今年年底，我國將邁入利率完全市場化時代。從國際經驗來看，多數國家在實行利率市場化之后的幾年間內，出現利差收窄、銀行的盈利能力下降的現象，行業集中度增強。

　　從我國利率市場化改革快速推進后銀行業的實際運行情況來看，凈息差不斷縮窄的趨勢已經十分明顯。2015年上半年我國銀行業凈息差按年跌13基點至2.67%，預計下半年凈息差受兩次降息的影響，會進一步收窄7-10基點。隨著利率市場化的推進和息差的不斷縮窄，銀行利潤增長率正在快速回落，銀行盈利能力不斷下降。2010年和2011年，我國16家上市銀行利潤增幅曾高達30%以上，到2012年便降至18%左右，2014年上市銀行利潤增速已經降至10%左右。預計2015年銀行利潤增速將降至個位數。隨著利率市場化進程進入深水區，社會資金脫媒的態勢不斷加強，銀行業存款流失加重，將迫使銀行提高存款利率水平以穩定資金來源，銀行業整體息差持續縮窄仍將持續，銀行傳統高資本消耗增長模式難以為繼。

　　信貸資產質量進入下降通道

　　宏觀經濟仍存下行壓力，信貸資產質量進入下降通道，金融風險不容忽視。

　　由于我國依靠投資和出口來拉動經濟增長的模式已經無法持續，近年來我國經濟下行壓力不斷加大，GDP同比增速從2010年的10.6%下降到今年上半年的7%。2014年資本形成（GDP支出法）名義增速大幅下降至7.6%，2015年的資本形成名義增速預計下降至5%的歷史新低水平。一季度固定資產投資增速降至史上最低點13.5%。包括制造業在內的工業形勢嚴峻，今年一季度亦出現首次工業生產增速弱于GDP的情形，房地產業持續疲軟，采礦、制造和電力三大部門全面下滑，工業利潤增速于年初已降為負值。同時，近幾年來，我國出口增速也大幅度收縮。按美元計，1995-2001年間中國年均出口增速為10.2%，2001-2008年間平均出口增速27.2%，2008-2014年均8.6%，2014年出口增速僅為6.1%。

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