雖然放棄了線下POS業務，但支付寶已憑借掃碼支付重歸線下市場，2014年12月12日，支付寶即聯合2萬多家商戶發起了用支付寶錢包支付即享受半價活動，宣告正式重返線下市場。隨后，對商戶進行費率返還的優惠政策，吸引了各大商超、餐飲等商戶的加入，支付寶全面殺回銀聯的腹地——線下收單領域。

　　欲做第二個銀聯

　　傳統銀行卡刷卡支付市場正在被第三方支付等新興勢力蠶食。根據比達咨詢發布的《2015年上半年中國移動支付研究報告》顯示，2015年上半年，中國第三方移動支付市場規模達40261.1億元，環比增速24.8%，預計下半年增速將進一步加快。餐飲、商超作為生活服務業的重點領域，更是成為第三方支付企業線下爭奪的焦點。

　　更令人擔憂的顯然是快捷支付對清算機構功能的替代。目前我國實行的是央行主導下的“支付結算-清算”支付體系，即由銀行、支付機構對商戶和消費進行結算，再由銀行之間就跨行交易產生的債權債務進行清算。目前，國內由銀聯來履行清算職責。而隨著支付機構的快速發展，一些支付機構則可以通過劃撥在各銀行開設賬戶的資金，實現內部清算。

　　一位分析人士曾這樣介紹第三方支付對銀聯的取代功能：比如張某在A銀行開有A賬戶，李某在B銀行開有B賬戶，假定張某欠李某1000元，要進行償還，在原有的銀行清結算體系中，張某向李某進行跨行轉賬，由于銀行體系采用的是強實名認證，這時這筆資金流向信息銀行可以全部掌握。而假如張某和李某的銀行卡都綁定了某支付機構的快捷支付，支付機構也在A銀行和B銀行開設有備付金賬戶，那么只需支付機構將張某在A賬戶的資金劃至自己在A銀行的備付金賬戶，然后再將自己在B銀行備付金賬戶的1000元劃轉至李某在B銀行的賬戶即可。如此一來，本應該通過跨行轉賬進行的還款行為，就被支付機構兩筆同行轉賬替代了。就用戶體驗而言，整個還款過程可以在支付機構內完成，清算環節得以繞開，第三方支付成為了變相的清算機構，這就是為什么很多用戶覺得第三方支付的交易體驗更好。

　　東方證券(18.1 -9.05%,咨詢)銀行業首席分析師王劍認為，由于支付寶這樣的“多銀行開戶者”的出現，央行清算就無法壟斷了，這就是過頂傳球，也就是支付機構的“銀聯化”。

　　央行近期發布的《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《意見稿》）則是讓第三方支付回歸通道本身。“《意見稿》體現了監管意志：支付就是支付，支付機構不能"銀行化"、"銀聯化"。”王劍表示，“央行堅持認為，其打造的支付結算-清算體系秩序是不可動搖的。《意見稿》出臺，歪門邪道被堵，支付機構將回歸"互聯網+"、"大數據金礦"的商業模式。”

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