在過去一個月中，互聯網金融再次成為媒體的焦點，《促進互聯網健康發展的指導意見》以及隨后發布的《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》（征求意見稿），引發了各界廣泛關注和激烈爭論。而幾乎同時公布的兩個對互聯網金融乃至整個中國金融改革都具有深遠意義的文件，卻被大眾所忽視。一是8月6日，最高人民法院公布的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》（以下簡稱《規定》）；二是8月12日，國務院法制辦公布的《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》（以下簡稱《條例》）。兩個文件充分結合了我國經濟金融發展的現實需要，對正規金融體系以外的融資活動（包括非常規的民間借貸和專業貸款機構）予以了法律上的認可，并分別確立了與之相應的管理（監管）原則或底線。長期以來游走于灰色地帶的非正規金融，由此成為了金融體系的合理組成部分。總體上看，兩個文件的出臺，將我國金融市場化改革又往前推進了一大步，為金融體系未來的發展路徑必將產生深遠的影響。

　　民間借貸走出灰色地帶

　　長期以來，我國對金融業務一直秉持嚴格界定、特許從業和專門監管的立法思想，對金融業務準入有著非常嚴格的管制。具體到貸款方面，目前仍在執行的、頒行于1996年的《貸款通則》第二十一條規定，“貸款人必須經中國人民銀行批準經營貸款業務，持有中國人民銀行頒發的《金融機構法人許可證》或《金融機構營業許可證》，并經工商行政管理部門核準登記”。這意味著，正規金融機構（持有人民銀行發放的相關業務許可牌照的機構）以外的貸款活動，包括企業間非常規資金拆借和非正規專業貸款機構借貸，均不受法律認可。這樣的規定，在經濟發展程度不高、金融需求規模相對較小的階段，并不會產生太多問題。但隨著經濟發展程度提高，金融需求的類型和規模（特別是小微企業和個人的金融需求）迅速擴大。正規金融機構受風險和成本等因素的制約，難以充分滿足這些合理資金需求，使金融供求的矛盾日漸突出，由此給民間金融的興起與長期繁榮提供了最基本的制度土壤。以企業或個人之間拆借資金等形式出現的民間借貸成了小微企業和個人融資的重要渠道，事實上對正規金融體系融資形成了有益的補充。

　　不過，盡管現實中的發展如火如荼，但由于法律制度建設的嚴重滯后，民間借貸一直都游走于灰色地帶。為規避非金融企業間資金拆借無效的規定，民間借貸的運作模式層出不窮。不少非金融企業甚至通過虛假交易、名義聯營、企業高管以個人名義借貸等方式進行民間融資，加劇了民間借貸市場的風險，難以形成合理、穩定的市場秩序。也正因為此，本著法治與時俱進的精神，《規定》在堅持審慎金融監管基調不變的理念下，對一些符合我國經濟發展實際、有利小微企業融資的民間借貸活動予以了界定和認可。

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