耍財技耍來罰單
根據中國證監會上海監管局下發的《行政處罰事先告知書》顯示，2008年至2011年期間，上海物貿全資子公司上海燃料有限公司（以下簡稱“上海燃料”）為虛增利潤、隱藏賬面虧損，采用多種方法少結轉成本、虛增年末庫存，導致上海物貿2008年至2011年年報(合并)中資產和利潤總額虛增，成本虛減。
由于這些行為，使得上海物貿2008年至2011年年報（合并）虛增資產、虛增營業成本、虛增利潤約為3276萬元、1.5億元、5531萬元、3031萬元。此外，上海物貿在2012年年報中未對2008年至2011年虛假記載情況進行追溯調整，將2008年至2011年隱瞞的所有虧損全部體現在2012年年報中，導致上海物貿2012年年報存在虛假記載。同時，上海物貿在2013年1月份發現上海燃料發生上述重大虧損時，也未及時履行信息披露義務。
從公告顯示的內容來看，上海監管局認為，上海物貿的違規行為證據充分：涉案主體及相關人員、機構的詢問筆錄、情況說明、陳述材料；上海燃料相關燃料油憑證、合同及附件；上海燃料庫存商品明細賬、在途物資明細賬、成本結轉憑證、總賬余額表、進出存月報表、盤點記錄等相關財務憑證和賬冊；百聯集團審計中心出具的上海燃料專項審計報告、孟楊離任經濟責任審計報告等專項審計材料；上海燃料財務系統數據、金稅系統數據、業務信息系統數據等數據材料；上海物貿2008年至2012年年報及相關董事會、監事會會議記錄、決議、年報簽字頁；上海物貿有關工作會議紀要、書面情況說明等材料。
不過，上海物貿稱，決定行使陳述、申辯和要求聽證的權利，并已將陳述、申辯和要求聽證的資料提交上海證監局。
股民著手準備索賠
對于這項處罰的進展，此后公司發布了一則公告，稱暫無新的進展。同時，提示：“如公司因該立案調查事項被中國證監會最終認定存在重大信息披露違法行為，公司股票將被實施退市風險警示，并暫停上市。如公司未被認定存在重大信息披露違法行為，公司股票不會因此被實施退市風險警示和暫停上市。”
這也意味著，能否申訴成功，對于上海物貿而言是件生死攸關的事項。
不過，公司的申辯行為，未能阻止股民決定維權的信心。有證券律師對《證券日報》介紹，根據證監會的初步調查結果，上海物貿在2008年至2011年期間連續四年虛構資產和利潤，嚴重欺騙了投資者。2013年10月12日物貿發布被立案調查的公告之后就啟動了維權征集工作，“目前已有數十位上海物貿和物貿B的投資者在我們這里辦理維權登記，我們將在證監會下達正式處罰之后，立即全面啟動索賠工作。”上述證券律師稱。